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Agregados divisia y tipo de cambio en Paraguay

dc.creatorMolinas Sosa, Luis
dc.creatorOrtiz Ibarrola, Guillermo
dc.date.accessioned2021-01-27T12:56:23Z
dc.date.available2021-01-27T12:56:23Z
dc.date.created2021-01-30
dc.date.issued2021-01-30
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dc.identifier.urihttp://repositorio.bcp.gov.py/handle/123456789/176
dc.descriptionDesde que los resultados de Meese y Rogoff (1983) mostraron que ningún modelo podría superar a una caminata aleatoria en la predicción de los tipos de cambio, ha habido numerosos artículos que han tratado de encontrar alguna metodología de predicción que pudiera superar la caminata aleatoria, al menos para ciertos períodos de predicción. El presente trabajo compara los modelos de tasa de interés descubierta, precio rígido y autorregresión de vectores bayesianos, con el parámetro de referencia de caminata aleatoria para pronosticar tipos de cambio entre el guaraní paraguayo y el dólar estadounidense. Como innovación, incluye los agregados monetarios Divisia y el precio de costo del usuario, los cuales reemplazan a los agregados monetarios de suma simple y a la tasa de interés de referencia. Los pronósticos se evalúan según el criterio de la raíz del error cuadrático medio. Los resultados indican que la inclusión de las dos variables mencionadas ayuda a mejorar la predicción del tipo de cambio en el corto plazo
dc.format.extent18
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.language.isospa
dc.publisherBCP
dc.relation.ispartofBoletín Macroeconómico
dc.relation.ispartofseriesBoletines Macro
dc.relation.isversionofBoletines Macro; N° 10
dc.titleAgregados divisia y tipo de cambio en Paraguay
dc.typearticle
dc.subject.jelC01
dc.subject.keywordEXCHANGE RATE
dc.subject.keywordFORECASTING
dc.subject.keywordBAYESIAN VECTOR AUTOREGRESSION
dc.subject.keywordUNCOVERED INTEREST RATE
dc.subject.keywordSTICKY PRICE
dc.rights.accessRightsOpen Access
dc.type.spaBoletín Macroeconómico
dc.type.hasversionPublished Version
dc.rights.spaAcceso abierto
dc.subject.lembTIPOS DE CAMBIO


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