El presente documento tiene como objetivo describir el comportamiento de los ciclos económicos de un gran número de indicadores financieros, tales como depósitos, créditos, nivel de morosidad, solvencia, rentabilidad, eficiencia y liquidez. Mediante la metodología de las correlaciones cruzadas se procede a determinar la correlación del componente cíclico de cada variable financiera seleccionada con el ciclo del PIB para distintos rezagos y adelantos. Los principales resultados han demostrado que la relación lineal entre el ciclo del PIB y los ciclos de los depósitos es procíclica. Por otro lado, la correlación cruzada entre el ciclo del PIB y los créditos es baja y su volatilidad relativa es 2,5 veces la del PIB. Finalmente, la relación de los distintos indicadores del sistema financiero, tales como liquidez, solvencia y morosidad con respecto al ciclo del PIB ha resultado contracíclica, siendo el indicador de liquidez el de mayor volatilidad relativa.